Chile emite el primer bono soberano internacional en torno a metas de protección y gestión efectiva de la biodiversidad
El Ministerio de Hacienda inició esta semana su Plan de Financiamiento 2026 mediante la emisión de bonos soberanos en moneda extranjera por un total equivalente a US$4.375 millones. La operación incluyó tres instrumentos: un bono en dólares por US$850 millones con vencimiento en abril de 2031, y dos bonos en euros de €1.500 millones cada uno, con vencimientos en abril de 2032 y 2036, respectivamente.
El plan concitó un elevado interés de inversionistas globales de renta fija, con órdenes que alcanzaron más de €10.000 millones y US$4.500 millones. Este nivel de demanda refleja la confianza del mercado en la solidez macroeconómica del país y la credibilidad de su marco fiscal.
El ministro de Hacienda, Nicolás Grau, destacó el carácter innovador de la operación, apuntando que "este bono marca un hito al alinear el costo de financiamiento del Estado con metas concretas de protección de la biodiversidad, lo que ha sido altamente valorado por los inversionistas y refuerza la credibilidad de nuestra estrategia de largo plazo".
Proteger la biodiversidad
En este sentido, el bono en euros vinculado a la sostenibilidad (SLB) con vencimiento en 2036 constituye el primer bono soberano a nivel internacional estructurado en torno a metas específicas de protección y gestión efectiva de la biodiversidad. De manera inédita, este instrumento incorpora la posibilidad de una reducción en la tasa de interés en caso de cumplimiento de las metas establecidas.
La ministra del Medio Ambiente, Maisa Rojas, explicó que la emisión "es tremendamente innovadora, siendo la primera de un país ligada directamente a la protección de la biodiversidad y la Meta 3 del Marco Global de Biodiversidad de Kunming-Montreal, al cual Chile adhiere". Además, precisó que esta operación "permite al país acceder a los mercados internacionales comprometiéndose con metas de protección de biodiversidad".
Chile pionero
Las metas establecidas en el Marco de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad del país consideran dos componentes: que al menos un 30% del territorio terrestre se encuentre protegido hacia 2030, y que al menos un 10% del territorio cumpla con criterios de protección y manejo efectivo hacia ese mismo año.
Por otra parte, los rendimientos obtenidos fueron de 4,372% para el bono en dólares a cinco años, 3,46% para el bono en euros a seis años, y 3,928% para el bono vinculado a sostenibilidad a diez años. Estos resultados consolidan el acceso de Chile a los mercados internacionales de capitales.
Tras esta emisión, el total de bonos bajo alguna denominación relacionada con criterios ambientales, sociales o de gobernanza (ESG) alcanza el 38% del stock total de deuda, lo que refuerza la posición del país como emisor líder y pionero en este tipo de instrumentos.
Los bonos se emitieron bajo la ley de Nueva York y se registraron ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). La emisión fue llevada a cabo por la Oficina de la Deuda Pública del Ministerio de Hacienda con la participación de los bancos colocadores Santander, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan y Société Générale.
