En los próximos días se debiera comenzar a zanjar la liquidación de activos de CorpGroup Banking (CGB), luego de que la compañía se acogiera hace casi un año al Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE.UU.

De acuerdo a lo que informa Diario Financiero, este jueves habrá una audiencia en la que las partes abordarán los requerimientos de CGB respecto de los documentos de divulgación y el calendario del proceso.

En este contexto es que previamente CGB ingresó un documento al Tribunal en el que detalló su cuarto plan de liquidación.

Paralelamente, sumó una carta de divulgación con información alusiva a sus asuntos financieros para que sus acreedores decidan si aceptan o desestiman su plan.

Uno de los cambios de CGB para tratar de resolver parcialmente sus compromisos financieros con sus bonistas, es la emisión de un nuevo pagaré que tendría como garantía un porcentaje importante de la propiedad de Copesa, empresa de negocios de medios de comunicación.

Entre los bonistas, a los que les debe US$ 500 millones desde 2020, se encuentran Compass Group, LarrainVial, Consorcio, MBI, Fynsa, los family office de las familias Hurtado Berger y Solari Donaggio.

El detalle apunta a que la operación se materializará a través de un bono emitido por Gasa a 15 años, garantizado con el 42,34% de la propiedad de Copesa.

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Esta sería en UF, considerando un monto equivalente a US$23 millones. “El principal activo de Gasa es su participación mayoritaria en el Grupo Copesa, un importante conglomerado chileno de medios de comunicación”, aseguró CGB.

Sin embargo, el grupo Saieh admitió que “la mayor parte de esta participación ya está en prenda para garantizar obligaciones existentes de Gasa”.

De hecho, incluso reconocieron que la garantía de Gasa “no tiene suficiente valor a la fecha de este documento para financiar el reembolso total de los pagarés. La capacidad de Gasa para reembolsarlos a su vencimiento es, por tanto, incierta, y depende de los flujos de caja futuros (si los hubiera) generados por Copesa y/o de un aumento del valor de la garantía de los bonos, y de Copesa en general”.

Y agregaron que “si la situación financiera de Copesa no mejora, el fideicomiso de litigio (e indirectamente, los tenedores de los bonos no garantizados de CGB) podrían recibir en última instancia menos que el valor total de los bonos de Gasa”.

La garantía de Jorge Andrés Saieh

Adicionalmente, el presidente de CGB, Jorge Andrés Saieh, confirmó al tribunal de Estados Unidos que entregará personalmente un pagaré de US$ 1,5 millones y que vencerá 60 días después de la fecha de entrada en vigencia del plan, con un vencimiento que puede prorrogarse hasta 30 días.

El plan fue respaldado por el abogado y director independiente, Roberto Guerrero del Río.

En consecuencia con esta propuesta, la recuperación que tendrían los bonistas de acuerdo al nuevo plan de liquidación pasará aproximadamente de 4,12%, el porcentaje de su versión original, a 6,45%

Consultado al respecto por Diario Financiero, CGB desestimó referirse al tema.