Este viernes, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) reveló que los bancos en Chile hicieron crecer cerca de 200% sus utilidades en 2021, en comparación con el año anterior.

En el informe sobre el desempeño del sistema bancario durante el 2021, la entidad reveló que los resultados del mes de diciembre alcanzaron los US$377 millones de utilidad, mientras que el acumulado durante el año llegó a los US$4.501 millones en utilidades. Esto representa un aumento de 189,07% respecto a 2020.

Sobre este último dato, la CMF explicó que uno de los factores que llevó a la gran diferencia entre ambos años fue una menor base de comparación, provocada principalmente por el deterioro en resultados de parte del goodwill y otros activos intangibles que realizó Itaú Corpbanca en junio de 2020. Aunque, el organismo sostuvo que aún sin este ajuste el crecimiento hubiese sido de 78,96% para este año.

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En cuanto a los montos, Banco de Chile -propiedad del grupo Luksic a través de Quiñenco y LQ Inversiones Financieras- alcanzó el primer lugar con $792.922 millones. Esto equivale a $2.172 millones en ganancias diarias para el ejercicio 2021.

El pasado jueves el directorio del banco informó a la CMF sobre la citación a junta ordinaria de accionistas para acordar el reparto de divindedos del 68,1% de esas utilidades.

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Al Banco de Chile lo sigue Banco Santander con $774.959 millones y luego BCI, que llegó a los $520.391 millones. Más atrás aparece Scotiabank, con utilidades por $424.385 millones y en quinto lugar Banco Estado con $364.739 millones.

El rol del IFE y los retiros de fondos de pensiones

"Han sido cifras bastante buenas para los bancos durante los últimos años, sobre todo teniendo en cuenta esta pandemia que ha afectado a la mayoría de los hogares", sostiene Recaredo Gálvez desde la Fundación Sol. El investigador cree que una de las preguntas más importantes que debemos hacernos ante estas cifras es, ¿qué pasó con el resto del país?

Considera que uno de los factores que llevó a estas abultadas ganancias para la banca tiene que ver con los retiros de fondos de pensiones y con las transferencias directas de dinero desde el gobierno, como el Ingreso Familiar de Emergencia (IFE). "De las transferencias como el IFE que se han efectuado para enfrentar esta crisis y de los retiros del ahorro previsional se generó el pago de grandes masas de deuda, lo cual disminuyó la deuda morosa y abultó las ganancias de la banca", afirma.

"Hubo un impulso para que muchas personas paguen sus deudas y esto lo han hecho tanto con los retiros, como también con otras transferencias que el Estado ha puesto en los bolsillos. Entonces, ¿qué es lo ha pasado? Los grandes ganadores han sido los bancos", argumenta. Sin embargo, agrega que obviamente no es la única explicación y que los bancos hacen sus propios negocios.

Para Gálvez, un dato que demuestra la importancia que fueron los retiros y el IFE en este sentido, es la disminución de los deudores morosos con la entrega de estos recursos, las que a diciembre de 2020 llegaba a 5 millones de personas, pero ahora está cercana a los 4 millones. "En gran medida eso también demuestra cómo se han ocupado estas transferencias y cómo se han ocupado estos retiros para pagar deuda que tienen los hogares", afirma.

"Esta ganancia de los bancos, si la asociamos con el pago de deuda, inmediatamente también podemos asociarlo con los bajos salarios: ¿Por qué se endeudan tanto las personas?", argumenta.

"Eso es porque los sueldos siguen bajos y esa situación no ha cambiado, ni con el estallido social, ni tampoco cambió con esta pandemia", añade. Gálvez sostiene que "le falta al salario mínimo, en términos brutos, por lo menos $250 mil pesos más, para que podamos llegar a un monto cercano a los $600 mil y con eso financiar la línea de la pobreza para una casa promedio".

Ganan los bancos, ¿ganan los fondos de AFP?

Una de las interrogantes sobre las abultadas ganancias de los bancos es la posibilidad de que estas signifiquen también beneficios para los fondos de AFP. Las administradoras invierten constantemente fondos de los trabajadores en este tipo de instituciones. Sin embargo, para el investigador de la Fundación Sol esto no es tan simple y requiere un análisis más detallado.

"Depende. Tenemos que entender que las AFP invierten en distintos instrumentos financieros. La situación en la cual si la empresa logra tener buenos resultados va a distribuirlos con el resto de sus propietarios es cuando la inversión se lleva a cabo a través de instrumentos que otorgan ese tipo de derecho", como sería acciones, por ejemplo, pero las AFP no invierten solo en acciones.

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"Las AFP también invierten en bonos de estas instituciones, es decir, deudas de estos bancos. A través de ese instrumento de inversión no se genera ese mismo círculo virtuoso", explica.

Como ejemplo destaca que la Fundación Sol revisó que a octubre de 2021 habían 12 bancos que recibían inversiones de las AFP, por más de US$23.900 millones. "Es interesante, porque el mismo caso del Banco de Chile, acerca de la gente que dice 'qué bueno que gane porque así ganan los fondos de pensiones', si vemos la inversión total de las AFP en el Banco de Chile en su mayoría son bonos de deuda, no son acciones", afirma.

Aunque para Gálvez "en gran medida lo que tenemos que tener claro es que si se hace el énfasis en que si estas empresas ganan, también ganan los fondos de pensiones, estamos haciendo un énfasis que realmente no tiene nada que ver con la seguridad social".